Dla kogo układ częściowy?
Mylili się Ci, którzy wskazywali, że przepisy dotyczące układów częściowych będą martwe, a instytucja skazana na niepowodzenie. Okazało się, że układy częściowe są wykorzystywane nie tylko w odniesieniu do określonych grup wierzycieli, np. wierzycieli publicznoprawnych, Obligatariuszy czy wierzytelności zabezpieczonych rzeczowo, ale również mogą stanowić element zaplanowanej strategii w przypadku pewnych niepowodzeń w toczącym się postępowaniu sanacyjnym.
Ustawodawca wskazał wprost, że dłużnik może złożyć propozycje układowe dotyczące jedynie niektórych zobowiązań, których restrukturyzacja ma zasadniczy wpływ na dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa dłużnika. Sformułowanie to celowo składa się pojęć niedookreślonych, tak, aby dłużnik miał pewną swobodę w typowaniu zobowiązań, które będą objęte układem częściowym. Swoboda nie oznacza jednak całkowitej dowolności, bo wyodrębnienie wierzycieli ma odbywać się w oparciu o obiektywne, jednoznaczne i uzasadnione ekonomicznie kryteria. Co do zasady nie można wybrać sobie najbardziej agresywnych spośród wszystkich wierzycieli, którzy poskładali już wnioski o ogłoszenie upadłości, nie mając przy tym na uwadze rodzaju wierzytelności, jej wartości, zabezpieczenia rzeczowego, relacji z samym wierzycielem.
Należy również pamiętać, że układ częściowy może zostać przyjęty i zatwierdzony wyłącznie w postępowaniu o zatwierdzenie układu albo przyśpieszonym postępowaniu układowych. W praktyce, z uwagi na pewne istotne aspekty, których nie będę poruszać w tym opracowaniu, należy w zdecydowanej większości przypadków wybrać przyśpieszone postępowanie układowe. Nie jest również właściwe podejście, że rozmowy z wierzycielami zostaną podjęte po otwarciu postępowania i zawiadomieniach wysłanych przed nadzorcę. Jeżeli dłużnikowi zależy na przyjęciu i zatwierdzeniu układu w przyśpieszonym postępowaniu układowym te rozmowy należy podjąć najszybciej, jak to jest tylko możliwe.
Zwraca uwagę również rozwiązanie z art. 181 prawa restrukturyzacyjnego, który może stanowić remedium na znaczny opór, który spotykany jest u wierzycieli zabezpieczonych rzeczowo, którzy w ramach postępowania (najczęściej sanacyjnego) nie wyrażają zgody na objęcie ich wierzytelności układem. Wierzyciel zabezpieczony rzeczowo chce prowadzić egzekucję z majątku dłużnika, będącego przedmiotem zabezpieczenia, nie interesuje go możliwość zaspokojenia z zysku dłużnika po 5 latach. W praktyce ta grupa jest najbardziej zdeterminowana do tego, aby postępowanie restrukturyzacyjnego (a w tym przypadku sanacyjne) się nie toczyło.
W praktyce dłużnik powinien przemyśleć nie tylko jaki rodzaj postępowania restrukturyzacyjnego wybierze, ale również czy bardziej zasadny w okolicznościach danej sprawy nie jest układ częściowy z określoną grupą wierzycieli.
Przyśpieszone postępowanie układowe jest jednym z czterech rodzajów postępowania restrukturyzacyjnego. Jak pokazują statystyki nie tylko jest najczęściej wybieraną przez dłużników formą restrukturyzacji zadłużenia, ale też najczęściej kończy się dla dłużnika zawarciem, a następnie wykonaniem przyjętego układu. Dlaczego tak się dzieje? Jaką to postępowanie ma przewagę i czy jest dla każdego?
Na czym polega przyśpieszone postępowanie układowe i czy jest też dostępne dla mniejszych przedsiębiorców?
Pamiętajmy, że przyśpieszone postępowanie układowe jest restrukturyzacją sądową. Po jego otwarciu Zarząd kontroluje nadzorca wyznaczony przez Sąd. Nadzorca nie zastępuje jednak organów spółki, ani też nie prowadzi samodzielnie spraw przedsiębiorcy. Przyśpieszone postępowanie układowe ma być szybkie, sprawne i efektywne, dzięki czemu restrukturyzacja ekonomiczna staje się możliwa, a przedsiębiorca może otrzymać drugą szansę. To postępowanie może być prowadzone jedynie wówczas, gdy suma spornych wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania. Mówiąc prościej nie można mieć zbyt dużo wierzytelności spornych, co spełnia zdecydowana większość przedsiębiorców. Przyśpieszone postępowanie układowe może być z powodzeniem prowadzone w stosunku do małych i średnich przedsiębiorców, jeżeli tylko zdają sobie oni sprawę z przyczyn zadłużenia i mają pomysł, jak uniknąć strat w przyszłości.
Sposoby restrukturyzacji i ochrona dłużnika w przyśpieszonym postępowaniu układowym
Restrukturyzacja może polegać na odroczeniu terminu płatności zobowiązań, rozłożeniu spłaty zadłużenia na raty, redukcji wysokości zadłużenia, konwersji obligacji na akcje. Aby mieć szansę na takie działanie należy przygotować propozycje układowe oraz przekonać wierzycieli do ich przyjęcia. W tym powinien pomóc przedsiębiorcy licencjonowany doradca restrukturyzacyjny. Co kluczowe, po otwarciu tego postępowania restrukturyzacyjnego wszczęcie postępowania egzekucyjnego oraz wykonanie postanowienia o zabezpieczeniu roszczenia lub zarządzenia zabezpieczenia roszczenia wynikającego z wierzytelności objętej z mocy prawa układem jest całkowicie niedopuszczalne.
Jeżeli szukasz informacji o tym jak zainicjować proces i znajdujesz się w stanie zagrożenia niewypłacalnością lub nie jesteś w stanie regulować wymagalnych zobowiązań, zgłoś się na konsultację. Dowiedź się jakie masz perspektywy, zamiast biernie czekać i przyglądać się, jak rozpada się Twój biznes. Napisz: [email protected].
Podmioty, które niedawno popadły w problemy finansowe – mogą odetchnąć z ulgą i przyjrzeć się nowemu rozwiązaniu, które wprowadził ustawodawca. Prezydent podpisał ustawę dotyczącą Tarczy 4.0 – możliwe jest zatem skorzystanie z uproszczonej restrukturyzacji już teraz. Elementem wyróżniającym to postępowanie restukturyzacyjne spośród innych postępowań, mających na celu ochronę dłużnika przed upadłością, jest możliwość zawieszenia egzekucji i wszczęcia postępowania bez decyzji sądu. Aby zainicjować uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne wystarczy zawrzeć umowę z doradcą restrukturyzacyjnym i dokonać obwieszczenia w MSiG. Rozwiązanie jest dedykowane dla firm w kryzysie, które utraciły płynność finansową i nie są w stanie regulować swoich bieżących zobowiązań pieniężnych.
Związek Banków Polskich wskazał, że proponowane rozwiązanie wprowadza skrajnie uproszczone postępowanie, wdrażane przez dłużnika i nadzorcę układu bez nadzoru czy udziału sądu lub innego niezależnego organu, co może skutkować powstaniem patologii w procesach gospodarczych. Należy przyznać, że wierzyciele mogą obawiać się nowych rozwiązań, ale nie powinni z automatu przekreślać tej procedury. Po pierwsze – wierzyciele nigdy nie mieli znacznego udziału w procesie podejmowania decyzji o restrukturyzacji przez sąd, dowiadując się o otwarciu postępowania układowego lub sanacyjnego od nadzorcy/zarządcy lub z Monitora Sądowego i Gospodarczego. Po drugie, uproszczenie postępowania restrukturyzacyjnego ma na celu również wyeliminowanie innej „patologii”, mianowicie: przeciążone upadłościami konsumenckimi sądy działały zbyt wolno i nieefektywnie, a ich opieszałość w tym zakresie przyczyniała się często do niepowodzenia restrukturyzacji. Aby restrukturyzacja była skuteczna, musi być szybka. Jeżeli w wyniku utraty płynności spółka na jakiś czas zaprzestaje prowadzić działalność, to często nie ma już czego restrukturyzować. Obserwujemy to nawet na przykładzie przestoju wywołanego COVID-19 – odbudowanie firmy po dwóch miesiącach kryzysu stanowi wyzwanie, nawet gdy kapitały rezerwowe wystarczały na pokrycie kluczowych zobowiązań.
W pierwszej kolejności warto wybrać doradcę restrukturyzacyjnego, który pomoże przejść cały proces i z którym podpisana zostanie umowa uprawniająca do wszczęcia postępowania. Doradca powinien zweryfikować, czy firma kwalifikuje się do postępowania oraz czy jest to dla niej optymalne rozwiązanie. Uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne będzie dużo tańsze niż tradycyjne postępowanie przed sądem, a zatem mogą o tym myśleć również mniejsi przedsiębiorcy. Po podpisaniu umowy niezbędne będzie przygotowanie kilku wymienionych w Tarczy 4.0 dokumentów oraz obwieszczenie o restrukturyzacji w Monitorze Sądowym i Gospodarczym.
Jeżeli chcesz wiedzieć więcej i poszukujesz doradcy restrukturyzacyjnego, napisz na [email protected].
Przedstawiam poniżej najistotniejsze elementy nowego, skrojonego na miarę czasów rozwiązania dla przedsiębiorców, którzy mają problemy finansowe. Tarcza 4.0 wprowadza model gdzie uproszczona restrukturyzacja i otwarcie jest bardzo proste i nie wymaga udziału sądu. Na ocenę efektywności przyjdzie jeszcze czas, ale gołym okiem widać, że druga szansa i oddłużenie przedsiębiorcy jest w zasięgu ręki.
Do tej pory, aby otworzyć sądowe postępowanie restrukturyzacyjne należało złożyć skomplikowany i wymagający wniosek do sądu gospodarczego. Sąd często znajdował brak formalny (nawet w profesjonalnych wnioskach), podejmował decyzję negatywną lub też zbyt długo rozpatrywał wniosek. Prowadziło to do frustracji dłużnika i wierzycieli już na samym początku drogi. Tymczasem dalej było tylko gorzej, stąd również problemy z przyjęciem i zatwierdzeniem układu, a następnie z jego wykonaniem.
Wprowadza się zatem możliwość otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego przez obwieszczenie w Monitorze Sądowym i Gospodarczym na podstawie decyzji przedsiębiorcy, który zawarł umowę z doradcą restrukturyzacyjnym. Nie trzeba decyzji sądu i skomplikowanego wniosku. Cały proces jest odformalizowany i w istocie wymaga jedynie kontaktu z doradcą restrukturyzacyjnym.
W mojej ocenie nowa procedura będzie opłacalna dla przedsiębiorców. W tym zakresie polecam przeczytać również artykuł:
Uproszczone postępowanie restrutkuryzacyjne na RP.pl
Procedura przewiduje możliwość zawieszenia egzekucji objętej z mocy prawa układem oraz wierzytelności rzeczowych i zabezpieczonych przewłaszczeniem na zabezpieczenie. Nie będzie można również wszcząć egzekucji przez okres do 4 miesięcy, a w przypadku. W przypadku złożenia do sądu wniosku o zatwierdzenie układu przed upływem 4 miesięcy od dnia obwieszczenia – skutki otwarcia postępowania będą trwały do czasu prawomocnego zakończenia postępowania lub jego umorzenia.
W trakcie postępowania restrukturyzacyjnego nie będzie możliwości wypowiadania umów najmu, dzierżawy, kredytu na zasadach obecnie obowiązujących w przyśpieszonym postępowaniu restrukturyzacyjnym. Nie będzie też możliwości dokonywania potrąceń.
Niezależnie od efektu postępowania restrukturyzacyjnego, dłużnik, który działał w dobrej wierze będzie chroniony przed roszczeniami z tytułu nieterminowego wniosku o ogłoszenie upadłości, które wynikają z prawa upadłościowego, kodeksu spółek handlowych, ustawy – Ordynacja podatkowa.
Zapraszam na konsultację. Jako licencjonowany doradca restrukturyzacyjny mogę przeprowadzić Twoją firmę przez cały proces. W tym zawrzeć umowę, która jest wymagana do otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego w uproszczonej formie. Zapraszam do kontaktu na [email protected], tel. +48 600 778 733.
